Financement de projet

Maîtriser les principes généraux

Cerner les concepts

• Financement de projet vs financement corporate, société de projet, Partenariat Public-Privé (PPP), concession et contrat de partenariat...

Situer le financement de projet

• Infrastructures de transport, télécoms, énergie, "housing"... : recenser les secteurs d'activité qui recourent au financement de projet
• Référence à des exemples de financement de projets très différenciés
• Connaître les différents acteurs et leurs relations contractuelles
• Perspectives

Analyser et partager les risques

Identifier les grandes catégories de risques

• Risques politiques, de marché, techniques, de construction, d'exploitation, financiers, juridiques...
• Conflits d'intérêts, risques de contrepartie
• La gestion de la répartition des risques

Analyser les risques et les répartir entre les différents acteurs

Étude de cas : analyse de la matrice des risques d'un projet

Mettre en place le financement

Élaborer la structuration financière

• Connaître les éléments de structuration à prendre en compte
• Identifier les conditions suspensives
• Améliorer la bancabilité du projet
• Optimiser le coût du financement
  Étude de cas : analyse d'un term sheet de financement

Étudier l'architecture contractuelle

Maîtriser les aspects juridiques du financement de projet

• Structure contractuelle
• Processus et calendrier des appels d'offres
• Documentation du projet. Principales clauses : contrat de concession / contrat de partenariat, contrats de construction et d'exploitation, contrats de crédit
• Implication des sponsors, garanties des prêteurs et sûretés

Étude de cas : analyse de contrats